ARTICULO
Al escribir este artículo asumo que usted es un Trader técnico. La razón de este artículo está fundada en el Desarrollo de Sistemas de Trading usando indicadores de análisis técnico. Permítame primero definir "que es Trading", "sistema" y "análisis técnico" para que tengamos una mejor comprensión.
Que es Trading?
Mucho se ha discutido o asumido acerca de que es trading y que es inversion. El diccionario tiene estos significados:
Trading: Comprar y vender para obtener una ganancia.
Invertir: comprometer (dinero o capital) para obtener una ganancia.
¿Entonces, cual es la diferencia? Yo realmente no puedo decirla. Algunos explican que trading es a corto plazo mientras que invertir es a largo plazo. Esto puede ser consistente con el diccionario que parece implicar que Trading involucra más compra y venta, mientras que invertir es comprar y esperar hasta obtener un beneficio. Pero cuando se desarrollan sistemas de Trading, no hay ninguna diferencia realmente entre los dos. ¿Por qué? Yo dejaré que usted lo deduzca.
¿Que es un Sistema de Trading?
Sistema de Trading aquí no significa que es el software de la computadora. Significa metodología; un plan de Trading. Este plan de Trading contiene todas las reglas de cuándo comprar y cuándo vender, cuánto capital arriesgar, etc. Puede manejarse manualmente, pero claro, será más eficaz ejecutarlo en una computadora. Hay softwares de computadora que harán esto, sujeto a algunos inputs del operador. Pero no se preocupe si usted no es un C/C++ o programador Basic Visual.
¿Que es el Análisis Técnico?
El análisis técnico estudia la actividad de precio de mercado. Al trabajar con los indicadores del análisis técnico, se cree que los varios factores que afectan un mercado - los fundamentals, política, la economía, etc. - se refleja en el precio de ese mercado. Supervisando el precio, acción del mercado (o tendencias) puede determinarse que responden a la oferta y la demanda .
El análisis técnico generalmente no tiene relación con las razones de un movimiento particular del precio, pero sólo con el movimiento del precio y las figuras que se desarrollan pueden ayudar determinando qué manera el mercado se podría mover. Este tipo de análisis puede definirse como un acercamiento a un pronostico de mercado involucrando la evaluación de los precios corrientes y los precios del mercado históricos, el volumen, y en el caso de futuros, el interés abierto.
El concepto "tendencia", esencial en el análisis técnico, se construye alrededor de la premisa que una tendencia que entra una dirección particular tiene más probabilidad de continuar en esa dirección que revertir; pero eventualmente revierte. El análisis técnico puede ayudarle a identificar las tendencias tempranamente en desarrollo para operar con éxito en la dirección de esas tendencias. También puede ayudar a identificar señales de reversion de tendencia.
Las técnicas del análisis técnico son herramientas para estudiar la acción del mercado. Ellas se aplican a los graficos para ayudarle visualmente a ver la acción de precio de mercado.
El operar en cualquier moneda o accion es largamente el resultado de la influencia que estos factores fundamentales han llevado a cada comprador y vendedor a tomar decisiones. Un Grafico de precios es un registro pictórico del mercado, o sea un reflejo de todos esos otros factores y, desde un punto de vista completamente técnico, no necesita preocuparse de ninguna consideracion fundamental, ya que en el precio estan incorporados y descontados."
Dos Conceptos Importantes
Ahora que estamos de acuerdo en esta definición, seguiremos con el artículo propiamente dicho - Desarrollo de Sistemas de trading. Cuando se desarrollan sistemas de Trading hay 2 conceptos que deben comprenderse.
Más de Un Tipo De Mercado
El primer concepto es que no hay sólo un tipo de mercado. Yo no estoy hablando sobre diferentes acciones, commodities, futuros financieros o monedas. Pero que dentro de un mercado accionario particular en un país particular, hay más de sólo un tipo de mercado - el mercado en tendencia, lateral y volatil. Esto es lo que quiero decir. Esto es muy importante porque ningun sistema puede trabajar bien en los tres tipos de mercado. La llave es desarrollar uno que trabaja bien en uno y limita sus pérdidas en los otros dos. Éste es un concepto muy importante que le evitaran dolores de cabeza posteriores.
Los Sistemas de trading se hacen por partes
El segundo concepto es que usted no necesita resolver el conjunto del Sistema de trading al principio. En otros términos, sólo puede tener una idea para la señal de entrada y no tener ninguna idea todavía cómo salir. Aunque su idea para un sistema está incompleta, no significa que no pueda proseguir desarrollando su sistema. Puede empezar desarrollando sus entradas hasta que ellas funcionen muy bien. Mientras tanto, podría estar usando cualquier señal de salida simplemente con el propósito de probar y trabajar en sus entradas al mercado. Cuando esté satisfecho con sus entradas, usted puede proceder a trabajar en su señal de salida. O también puede empezar con las salidas si su experiencia sugiere que la señal de salida puede trabajarse y mejorarse. Entonces siga desarrollando su entrada. O usted puede tener señales de entrada diferentes y le gustaría probar con señales de salida diferentes. Todo esto importa poco. Recuerde que los sistemas de Trading se hacen por partes y pueden examinarse individualmente.
Seleccionando Su Tipo del Mercado
Todos lo operadores tienen perfiles psicologicos y emocionales diferentes. Provienen de paises diferentes, formaciones diferentes, sociedades y familias diferentes. Incluso gemelos criados en el mismo seno familiar desarrollan una conducta diferente. Ninguna persona es igual. Por consiguiente, usted debe decidir el tipo del mercado que usted quiere operar porque esto determinará el tipo de sistemas que usted estará desarrollando. Una vez comprendido esto, usted entenderá por qué las personas operan diferentemente. Si no lo comprende puede caer en el error de pensar que cuando decide comprar Usted se equivoca porque hay otro operador que decidio vender y viceversa. Si se libra de este engaño usted adquirirá mucha sabiduría para conocerse y llegar a ser un buen trader y tener larga vida en el mercado.
Debera entonces tener confianza y fe en los sistemas que usted desarrolla, y estar seguro de llevar a cabo sus operaciones cuando otros van en contra a sus posiciones. Estas cuestiones no lo pondran nervioso. Usted evitará el error de preguntarse por que otros opinan en contrario. Solo debera ser fiel a las señales de entrada y salida que le indica el sistema de trading que ha desarrollado probado y testeado.
Para decidir qué tipo de mercado quiere operar, echemos una mirada a una muestra de cada uno. Si usted ha mirado bastantes graficos de precios, ya conocera los tres tipos de mercado - tendencia, lateral y volatil
Miremos cada uno de ellos y los sistemas que son apropiados para cada uno.
Mercado en Tendencia
Éste es uno dónde los movimientos son hecho a de aumento sostenido o disminuyen en el precio. Fig.1 es un ejemplo.
Figura 1. El mercado en Tendencia
Este mercado ha estado en un uptrend durante aproximadamente nueve meses desde junio de 2000. La tendencia del precio se caracteriza por movimientos alcistas sostenidos con correcciones pequeñas que son efímeras. Éste es el sueño hecho realidad de cualquier trader.
El sistema seguidor de tendencia
Los sistemas seguidores de tendencia estan diseñados para obtener grandes ganancias en los grandes movimientos con tendencia. Es el tipo más popular de sistemas porque es el sueño de cada trader poder seguir la tendencia, permitir correr de ganancia. Pero, ay, éstos también son los sistemas más difíciles para operar. ¿Cuántos traders pueden resistirse la toma una ganancia? ¿Con frases como ' nunca te equivocas al tomar tu ganancia', ' UNA ganancia pequeña es mejor que cualquier perdida', cómo los traders van a dejar correr sus ganancias? . Si realmente quiere permitir su ganancia correr, usted no puede tener un objetivo de precio. Usted debera conocer cual sera su riesgo pero no su premio. El mercado determinará el premio para usted y esto tiene que ver con la señal de salida.
Debe dejar correr las ganancias. Se equivoca si toma la ganancia si su sistema no le dio una señal de salida ¡una ganancia pequeña no es mejor que una pérdida, porque no hay ninguna garantía segura que una ganancia pequeña se convertirá en una pérdida, es sólo un cuento para que usteed tenga miedo! Una ganancia pequeña sólo puede convertirse en una ganancia grande cuando se le da la oportunidad. Su sistema cuidará de esto. No hay ninguna codicia involucrada.
Sin embargo, se observa que los mercados estan en tendencia sólo aproximadamente 15% a 20% del tiempo. Si usted no está psicológicamente y emocionalmente fuerte para permitir su ganancia correr, no va a generar suficientes ganancias de las tendencias compensar todas las pérdidas y entonces sufrirá 80% a 85% del tiempo. Entonces no sólo debera dejar correr sus ganancias, sino que también debe tener técnicas de money management estrictas y un sistema para limitar las pérdidas (stop loss). Su prioridad es aumentar al máximo sus ganancias cuando los mercados entran en las tendencias y minimizar las pérdidas durante mercados laterales o volatiles.
Si puede superar estos obstáculos entonces puede pensar en operar sistemas seguidores de tendencia. Los sistemas de tendencia pueden ser en conjunto muy provechosos. Esto explica por qué muchas personas quieren usarlos.
Mercado Lateral
Un mercado lateral se da cuando los precios oscilan dentro de un rango sin una tendencia definidal. Éstos movimientos hacia arriba y abajo son insignificantes para ser considerado como tendencias. Vea Figura 2.
Figure 2. El mercado lateral
En este grafico los precios se mueven lateralmente por aprox. 9 meses desde mayo hasta comienzos de nov. 2000. Éste es el tipo de mercado dónde los sistemas de tendencia fallarán pero dónde los sistemas de soporte y resistencia tendran buena performance.
Sistemas de soporte y resistencia
Basado en la observación que los mercados tienden a mover aproximadamente sin tendencias 80% a 85% del tiempo, el objetivo de los Sistemas de soporte y resistencia es aprovechar los pequeños movimientos hacia arriba y abajo de los precios. Estos sistemas intentan comprar bajo y vender alto , por consiguiente van contra los movimientos de precios. El problema más grande con este tipo de sistemas es que estará escogiendo entre techos y pisos. Por consiguiente preparese para que los precios vayan en contra suyo. Compre bajo y venda alto pero el mercado se mantiene contra usted. Usted compra bajo y el mercado continua para abajo. Usted toma las pérdidas pequeñas y el mercado se vuelve a su favor y le podria haber dado ganancias. Viceversa cuando usted vende alto. Desde que el mercado se sobrecompra rápidamente o vendió con exceso, usted extrañará la tendencia porque su sistema lo sacará temprano, cortando su ganancia cuando hay tendencias y haciéndole operar contra la tendencia.
Debido al plan comprar bajo y vender alto, este tipo de sistemas seguirá poniendo en cortocircuito al mercado cuando hay un uptrend y mantenerse comprado cuando hay un downtrend. Así que ellos normalmente producen ganancias pequeñas pero pérdidas grandes.
Desde que a la mayoría de las personas le gusta comprar bajo y vender alto, escogiendo techos y pisos, este tipo de sistemas tiende a ser psicológicamente y emocionalmente más fácil para operar sin embargo, no es necesariamente el más provechoso.
Mercado Volatil
Como el nombre implica, normalmente corta sobre en saltos del precio afilados caracterizados por los huecos. Figura 3 es un ejemplo de tal mercado.
Figure 3. El mercado volatil
El Sistema de Rompimiento
Este tipo de sistema tiene la ventaja de aprovechar los saltos de precios muy pronunciados en un mercado agitado o volátil. Mide la reciente volatilidad y entonces intenta operar los breakouts porque la volatilidad aumenta debido a la expansión del precio. Las operaciones generadas por los sistemas de volatilidad tienden a ser de corto plazo. Las ganancias por operacion son normalmente pequeñas. La mayoría del tiempo se esperará por un breakout del precio, por lo que tales sistemas lo dejan fuera del mercado la mayoría del tiempo.
Una contra de este sistema es si hay no, o limitado, continuación en la dirección del breakout, este sistema fallaría. Así que usted realmente necesita identificar un mercado muy volátil para operar este sistema apropiadamente y tener ganancias consistentes.
Preguntas
Vea la Figura 4, y hágase dos preguntas además de las dos preguntas que yo hice antes:
Por que piensa UD. que el Trader A y Trader B tienen diferentes visiones cuando ambos son JPY traders?
¿Usted estaría de acuerdo en que los dos estan correctos en sus puntos de vista y ademas que los dos todavía pueden operar correctamente en la dirección opuesta de nosotros, uno que compra mientras el otra vende?
Figura 4. el Mismo mercado, dos traders con dos diferentes y correctas apreciaciones
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