SISTEMAS DE TRADING

 

PARTES DEL SISTEMA

Estamos en una actividad constante de Investigación de los mercados con el objetivo de obtener nuevas ideas que nos posibiliten el desarrollo de técnicas y estrategias de Trading. En ese contexto diferenciamos tres aspectos muy importantes.

Determinacion de Entradas

Definir cual es la estrategia de entrada no es tarea sencilla, existen numerosas técnicas que podemos usar para decidir los puntos de entrada de nuestro sistema en el mercado, aparte de definir estas técnicas, lo importante es decidir el momento de entrar en el mercado, la clave del éxito de cualquier sistema es entrar en el momento apropiado, es decir no prematuramente porque entraremos en movimientos intradiarios muy pequeños que posiblemente acabarán rápido y no entrar muy tarde cuando el movimiento este casi acabado.

 

ENTRADAS

Las entradas son una de las diversas partes que todo sistema de Trading posee, son el alma del sistema, las portadoras de la "filosofía" del sistema, las que deciden por qué y cuando se entra. Definiendo las entradas, todas básicamente se pueden incluir en alguno de los siguientes grupos:

Entradas "Donchianas" o "Rupturas" : Estas son entradas que se realizan cuando el precio traspasa un cierto nivel, este nivel puede ser determinado por el máximo o mínimo de una serie de barras anteriores en el grafico, pueden ser una ruptura de bandas de volatilidad, ruptura de líneas de tendencia, cruce de medias.... En este tipo de entradas se entra en el mercado cuando el precio o nivel de oscilador sube más allá de cierto nivel o a la inversa.

En la pasada década fueron muy populares y dieron buenos resultados los sistemas basados en rupturas de bandas de volatilidad, como pueden ser las "Bandas de Bollinger", estas bandas marcan un nivel de precio por encima y por debajo del precio de 2 desviaciones típicas de las ultimas 14 barras del grafico diario o intradiario.

Entradas por osciladores : Estas entradas están basadas en las lecturas que realizan los osciladores, estos son una muestra grafica y numérica de diversos aspectos del precio, por ejemplo, el ADX nos muestra con un valor numérico cuanto es de fuerte una tendencia, nos muestran cuando entramos en una zona de fuerte tendencia, o simplemente cuando una subida o bajada es sospechosa a través de las divergencias.

Las entradas basadas por osciladores tienen la ventaja con respecto a las donchianas en que estas dan las señales mucho antes, lo que nos permite estar en el mercado prácticamente desde el principio. Un buen ejemplo de ello es el oscilador estocástico. Pero tienen inconvenientes también, no suelen actuar bien en periodos de fuerte tendencia, ya que en los osciladores con límites el llegar a un extremo de ellos no significa que el movimiento se vaya a acabar.

RUIDO-WHIPSAWS

Sea cual sea nuestro tipo de entrada nos encontramos con que muchas veces, aunque se den las condiciones mas óptimas para que nuestra posición sea ganadora, veremos que acaba en una perdida. Algunas veces será casi inmediatamente después de entrar, y otras ganaremos en un principio pero después se nos convertirán en perdidas, cualquier sistema por muy fundamentadas y pensadas que tenga sus entradas tiene que tratar con lo que se denomina "whipsaws" , que son los movimientos erráticos del mercado que generan señales falsas, es decir, el "ruido" del mercado. Este se asemeja un poco a las ondas de radio, tenemos unas ondas portadoras que son de un ciclo casi perfecto, y sobre ellas van muchas ondas pequeñas irregulares. El problema es saber depurar dicho ruido y ver cual es la onda.

 

SALIDAS (Limit orders o Stop loss)

La gestión de las salidas es tan importante o mas que las entradas, definir una buena estrategia de salidas hará que nuestro sistema sea mucho mas eficiente.
Podremos definir salidas por protección de beneficios, stops de perdidas y señales de oscilador.

 

SALIDAS

Este es un apartado en el que ponemos mucho cuidado, es el gran olvidado de los sistemas. Un buen sistema de salidas nos dará beneficios continuos. Una vez realizada la entrada viene la parte final del sistema, la que controla el desarrollo de la operación y decide cuando hay que salirse de la posición o variar su tamaño.

Hay tantos tipos de salidas como de entradas, a continuación enumeramos las más comunes:

Salidas de sistema : nos sacan del mercado por diversas condiciones, pueden ser un exceso de volatilidad, poca tendencia, demasiado tiempo en la posición, señal de oscilador, etc... También pueden abrir posición en el sentido contrario al anterior.

Stop de pérdidas: fijan nuestras pérdidas en una cantidad fija. Cuando tocamos esa perdida nuestra posición se cerraría automáticamente.

Trail stop : van siguiendo el precio, suelen almacenar el máximo beneficio que hemos obtenido en nuestra posición, y se encargan de sacarnos cuando este beneficio cae de un cierto nivel. El aspecto más importante es el de la protección del beneficio.

Salidas Progresivas , cuando tenemos posiciones con varios contratos, este tipo de salidas hará que cerremos contratos en diferentes niveles de precio lo que hará que vayamos protegiendo nuestros beneficios para posibles caídas de beneficio.

 

MONEY MANAGEMENT

La gestión del Dinero , trata de definir una metodología para definir las protecciones de beneficios, perdidas y también puede establecer el "tamaño" de la entrada en función de las probabilidades que tenemos de éxito.

Hay dos aspectos muy importantes que son el control de perdidas máximas y la protección de nuestros beneficios:

1.- Deberemos establecer stops de perdidas en todos los sistemas de tal manera que nunca arriesguemos más de un 2% diario con respecto al capital destinado a cada sistema .

2.- Realizar beneficios, habrá que establecer sistemas que nos permitan realizar beneficios en puntos determinados, mediante stops, trail stops, etc.. todos estos los podremos ir viendo en Técnicas de Trading.

 

MONEY MANAGEMENT

Money managment, dos únicas palabras para abarcar un amplio espectro de lo que se traduce como " gestión del dinero ". Aplicado a FOREX es algo muy genérico, incluye muchísimos aspectos como es la diversificación, adecuado reparto del dinero en nuestro "portfolio" o conjunto de inversiones, manejo del riesgo, etc...

Básicamente el Money Management es una técnica que nos indica, cuanto es lo máximo que podemos perder en cada posición o día, con cuantos contratos debemos iniciar una posición, cuando debemos salir, que franjas horarias son mas propicias para el Trading, etc.

La forma más sencilla de controlar las perdidas es la de un simple stop de perdidas, cuya función es obviamente no perder más de una determinada cantidad cuando invirtamos. Cosa que parece sencilla pero que al examinarlo vemos que un stop demasiado pequeño puede restarnos fiabilidad a nuestro sistema, y un stop demasiado alto nos puede llevar a la ruina. Un stop de perdidas es algo que se debe calibrar muy bien para cada sistema. Nuestros carteras de sistemas controlan las pérdidas no superando cada dia un porcentaje pequeño con respecto al capital invertido, a no ser que se produzcan movimientos incontrolables en el precio.

También estableceremos técnicas para proteger los beneficios, mediante salidas progresivas cuando alcancemos determinados niveles, trailing stops que nos harán salir de la posición cuando hayamos alcanzado unos beneficios y perdamos un porcentaje de ellos, etc.

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